"Хеджийн сан": Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны субъект эрсдлийг хэрхэн бууруулах болно

Гадаад Практикт цаг "эрсдэлийн сан" гэж 50 гаруй жилийн турш хэрэглэж ирсэн, харин одоо тэр ч байтугай олон мэргэжилтнүүд энэ санхүүгийн байгууллагын нарийн тодорхойлолт өгөх хэцүү. асуудал нь хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны сэдэв болгон, дундын сан нь төрөл бүрийн ашиглах стратеги, арга хэрэгсэл янз бүрийн оршдог учраас нэг тодорхойлолт нь тэдний бүх үйл ажиллагааг хангах маш хэцүү болж байна.

Уламжлалт хөрөнгө оруулалтын сангаас хамгийн чухал ялгаа нь - ийм богино худалдах гэх мэт өөр стратегийг ашиглах чадвар. Энэ нь орлого дундын сангийн уламжлалт ялгаатай нь зах зээлийн чиг хандлага нь маш бага хамааралтай байдаг гэсэн үг юм. Үүнээс гадна, дундын сангийн ашиг нь зөвхөн үнэт цаасны төдийгүй валютын болон үүсмэл санхүүгийн хөрөнгө оруулалт хийх нь унаж зах зээл, түүний дотор хийх боломжтой бөгөөд ингэснээр өөр өөр өөрсдийн стратеги байдаг тул дундын сангийн салбарын шинжилгээ төлөвлөгөөнд маш төрлийн бус байна объектуудын хэлбэр болон хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны субъект.

хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны чиглэлээр болон дотор эрсдэлийн сангууд бүлэг хариуцлага, албат хэрхэн тусгасан хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны нэг буюу бусад эрсдэлд хамаарна.

ОХУ-ын санхүүгийн зах зээл дээр хөрөнгө оруулалт хийх гэх мэт хөгжиж буй зах зээлд технологи болон хөрөнгө оруулалтын стратегийг бүлэг нь холбоотой байж болох юм. Энэ стратегийг ашиглан дундын сангийн үр ашигтай хуваарилалт нь зөвхөн хамгийн өндөр байдаг стандарт хазайлт, гэхдээ бас хамгийн өндөр kurtosis. Ийм хандлага нь хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа сэдвээр уламжлалт албат, түүнчлэн дундын сан.

Уламжлал ёсоор, эрсдэлийн сангууд нь өндөр эрсдэл бүхий санхүүгийн байгууллагууд үзэж байгаа бөгөөд анх чинээлэг хүмүүст зориулагдсан. дундын сангууд байгууллагын хөрөнгө оруулагчдын гол сонирхол дундын сангийн салбарт ялгаатай нь, 2000-2002 онд "баавгай" зах зээл гурван жилийн дараа ирсэн юм. хувьцаа болон бондын зах зээл ашигтай биш юм бол. Гол үед цагт нь ижил төстэй нөхцөл байдал ажиглагдаж болно байгууллагын хөрөнгө оруулагчид боломж эрсдэлийн сангийн хөрөнгө оруулалт хайж эхэлж байна.

нь дундын сангийн хөрөнгө оруулах замаар багцын эрсдэлийг бууруулах боломжийг шинжлэх тулд та харилцан сангийн бүхэлд нь "X" бүрдэнэ таамаглал санг төсөөлж болно. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын сан улмаас зах зээлийн нөхцөл байдал болон гол төлөв янз бүрийн төрөл, зориулалтаар нь бондын өрийн хэрэглүүрийг төрөл бүрийн хөрөнгө оруулалт түүний өсөлт өгсөн нь зах зээлийн үнэ нь ашиг олдог чиглэсэн байх ёстой байдаг. Ийм стратегийг хэрэгжүүлэх үнэт цаасны тодорхой төрлийн сонголт зээлийн эрсдэл цаашид эерэг дахин үнэлгээний хэрхэн магадлалтай хэтийн төлөв, түүнчлэн зах зээлийн нөхцөлд зэрэглэлийг нэмэгдүүлэх үндсэн дээр үнэт цаас гаргагчийн зээлийн үйл ажиллагааны нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх үндсэн дээр явагддаг. Тиймээс хөрөнгө оруулалтын обьект бонд учраас, хөрөнгө оруулалтын сангийн эрсдэлт хүчин зүйл гэж бага байдаг RTS индекс.

шинжилгээ эрсдэлийн сангууд, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны субъект ихээхэн багцын өгөөжийг сайжруулах, эрсдэлийг багасгахын тулд хэрэгжүүлэх болно хөрөнгө оруулалтын арга хэрэгсэл гэж үзэж байх ёстой вэ гэдгийг харуулж байна. өөрийн багцын төрөлжүүлэх нь системтэй арга хеджийн хөрөнгийн сангийн менежерүүдийн хувьд асар их боломж, эрсдэл бууруулах, сайжруулах, эрсдэл / буцаах харьцаа хүрэхийн тулд янз бүрийн стратеги, хэрэгслийг ашиглан эрсдэлийн сан хооронд хамаарлыг харгалзан байна.

их хэмжээгээр ийм технологи, нөөцийн ашиглалт мөн өргөжүүлэх, энэ үйл ажиллагааны сэдвээр үйл ажиллагааг хөрөнгө оруулалт хувьсах.