Дэлхийн индекс: Тэдгээр нь юу вэ?

Магадгүй түүний амьдралд ядаж нэг удаа дэлхийн индексүүдийн талаар сонссон байх. Тэд юу вэ? Эдгээрийг юунд ашигладаг вэ? Дэлхийн индексийг хэрхэн авч үздэг вэ? Эдгээр болон бусад асуултууд энэ зүйлийн хүрээнд хариулах болно.

Ерөнхий мэдээлэл

Нэгдүгээрт, дэлхийн индексүүд юу байгааг харцгаая. Энэ нь тодорхой бүлэг үнэт цаасны үнэ өөрчлөлтийн үзүүлэлтийг хэрхэн тодорхойлдог вэ? Ямар үндэслэлээр тэд нэгддэг вэ? Жишээ нь, нэг шинж чанар (эзэмшигч, аж үйлдвэр, гэх мэт) нэгдэж байгаа хувьцааны багцын талаар бид хэлж болно. Тодорхой нэг индексийг (эсвэл судалж байгаа) боловсруулсан тохиолдолд хамгийн чухал нь түүний үүсгэсэн үнэт цааснаас хамгийн чухал нь юм. Үүнээс үүдэн түүний дотор хувьцаа, бондын багцыг зах зээлийн нөхцөл байдлын судалгааг хийж болно. Мэдээлэл нь тодорхой газар нутаг, бүхэл бүтэн эдийн засагтай холбоотой байж болно. Дэлхийн индексийн динамикууд биднийг ерөнхийдөө хөгжүүлэхийг зөвшөөрдөг бөгөөд энэ нь бүхэл бүтэн аж ахуйн нэгжийг харгалзан үздэг бөгөөд тэдгээр нь хоорондоо маш бага хамааралтай юм (эсвэл тэдгээрийн хоорондын харилцан хамаарал байхгүй).

Эдгээр үзүүлэлтүүд ямар байдаг вэ? Индексүүдийг тооцоолох арга, гэр бүл ба зохиогчоор ангилж болно. Төрөл бүрийг тусад нь авч үзнэ.

Хамгийн эртний үзүүлэлтүүд

Эхлээд өнгөрөөсөн өдрүүдэд хүрч үзье. Хамгийн өргөн тархсан индексийг 1884 онд Чарльз Дое үүсгэсэн. Энэ нь АНУ-ын хөрөнгийн бирж дээр хамгийн том 11 тээврийн компаниудын үнийн саналыг үндэслэн тооцоолсон . 1896 онд шинэчлэгдэн өөрчлөгдөж эхэлсэн бөгөөд АНУ-ын аж үйлдвэрийн хамгийн том аж ахуйн нэгжүүд нь ажлаа тайлагнав.

S & P 500 индекс нь маш алдартай бөгөөд АНУ-ын томоохон компаниудын талаас илүү хувь нь анхаарал хандуулдаг. Энэ нь 1923 онд бүтээгдсэн боловч орчин үеийн хувилбар нь 1957 онд гарсан. Эдгээр хоёр нь боловсруулсан өгөгдлийн өндөр нарийвчлалын ачаар дэлхийн томоохон индексүүдийн хувьд хүлээн зөвшөөрөгдсөн боловч АНУ-д чиглэсэн байдаг. Яагаад ийм байна вэ? Хувь хүмүүсийн тоогоороо хамгийн томд тооцогддог компаниудын тоог Америкийн Нэгдсэн Улсад байрладаг. Дэлхий даяар асар их нөлөөгөөр дэлхий дахинд Dow болон S & P 500 индексийн үндсэн индексийг харуулахыг олон хүмүүс уриалж байна.

Тэд яагаад хэрэгтэй байна вэ?

Хэрэв бид ерєнхий нєхцєл байдлыг авч їзвэл дэлхийн индексїїд нь шалгуур їзїїлэлт юм. Учир нь тухайн хєрєнгє оруулагчид тодорхой салбарын буюу бїх эдийн засагт байгаа компаниудын хєдєлгєєний хурд, ерєнхий чиглэлийг єєрсдєє тодорхойлох боломжтой байдаг. Эдгээр өгөгдлүүдийг харгалзан хаана хөрөнгө оруулах талаар шийдвэр гаргана. Түүнчлэн өөрчлөлтүүд нь тодорхой үйл явдлын үр нөлөөний талаар мэдээлж болно.

Жижиг жишээг харцгаая. Газрын тосны үнэ өссөн гэж үзье. Тэгвэл солилцоонд юу тохиолдох вэ? Нефть үйлдвэрлэдэг компаниудын өртөг өсөх болно. Мэдээжийн хэрэг энэ нь маш энгийн бөгөөд энгийн жишээнүүд боловч индексүүдийг тодорхойлох ямар зүйлсийг ойлгоход тусалдаг. Өмнө нь индексийн төрлүүдийн тухай ярьж байсан. Тэд дахин эргэж ирцгээе.

Тооцох арга

Хамгийн эртний нэг нь дундаж арифметикийг хайж олдог. Хэрэв бид энэ аргыг ашигласан дэлхийн хөрөнгийн индексийн талаар ярих юм бол Dow Jones-ийн талаар дурдах хэрэгтэй. Энэ нь жигнэсэн дундаж хувьцааны үнээр тооцоологдсон. Гэсэн хэдий ч цаг хугацаа өнгөрөх тусам энэ аргын төгс бус байдал тодорхой болсон. Өөрсдийнх нь хамгийн чухал зүйл бол компаниуд янз бүрийн хувьцааг гаргадаг байсан. Үүний үр дүнд бодит байдал бодит байдал дээр гажуудсан. Гэвч индексүүд нь индексийн энгийн байдал, хувьцааны болон бондын үнийн хэлбэлзлээс шалтгаалах урвалын хурдаар тодорхойлогддог. Үүний үр дүнд хямралын тухай маш хурдан сурч мэдсэн.

Энэ аргын нэг хувилбар бол жинлэсэн дундаж арифметик дундажийг ашиглах явдал юм. Нэг жишээ бол Утга Line Composite AIme Index. Энэ тохиолдолд хувьцааны үнэ бүр индексийн нийт үнийн дүнтэй харьцуулахад тодорхой коэффициентоор үржигдэнэ.

Хамгийн сүүлийн арга нь геометрийн дундаж утгыг хайж олох явдал юм. Жишээ нь FT 30.

Гэр бүл ба индекс үйлдвэрлэгч

Энэхүү үзэл баримтлалыг нэг байгууллагын тооцоолох үзүүлэлтээр танилцуулсан. Жишээлбэл, Standard & Poor's -ийн үнэлгээний агентлаг нь 500 томоохон компаниуд төдийгүй улс орон бүрийг тооцоолох боломжтой. Хувь хүний солилцооны өөр өөр өрхүүд байдаг (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector индексүүд болон бусад). Үйлдвэрлэгчдийн хувьд холбогдох байгууллага нь тэдний эмхэтгэлд оролцож байгаа үед тэд дахин сонгогдож болно гэж хэлж болно. Эдгээр нь тусдаа биржээс бүрддэг.

Дүгнэлт

Дэлхийн индексүүд нь олон тооны хүмүүс, байгууллагын хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны чухал хэрэгсэл юм. Хэрэв бид ОХУ-ын нөхцөл байдлын талаар ярих юм бол хоёр өвөрмөц онцлог шинжтэй:

1. ОХУ дэлхийн хэмжээний гол тоглогчид байрлаж буй орон биш юм.
2. Европын Холбоо, АНУ-ын хориг арга хэмжээний бодлогоос шалтгаалан рейтингийн агентлагууд болон биржүүд ОХУ-ын харилцааны нөхцөлийг тусгаагүй шинэ шалгуур үзүүлэлтүүдийг бий болгож байгаа талаархи хандлагатай байна. Албан ёсоор энэ нь хөрөнгө оруулагчдыг олон улсын тусгаарлагдмал байдал, эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтын хөрөнгө оруулалтын нөлөөллөөс хамгаалах зорилготой.

Дэлхийн индексүүд ч гэсэн ирээдүйд чөлөөт амьдралд илүү их боломж олгохын тулд хөрөнгө оруулалтын багцаа цуглуулахаар төлөвлөж буй хүмүүсийг ч гэсэн ашиглаж болно.